Самые популярные модели того времени Tudor, Spartak и Felicia.
Однако дальше социалистический подход начал давать сбои. Со Skoda случилась та же беда, что и с советским автопромом. Тогда как западные производители постоянно совершенствовали машины, восточные по многу лет лепили старые модели. А общий застой в экономике привел к постепенному падению качества продукции.
В 1964 году Skoda осваивает несколько моделей с заднемоторной компоновкой. Самыми интересными машинами этой серии стали Skoda 1000 MB, Skoda 100/110, а также Garde/Rapid coupe. В такой компоновке Skoda сделала даже несколько раллийных машин. Заднемоторные автомобили Skoda выпускала вплоть до 1988 года.
Надежду вырваться из технологического застоя компания предприняла в 1987 году, когда было представлено очередное поколение Favorit. Новая машина и внешне и по концепции оказалась очень похожа на ВАЗ-2109. Легкий кузов, передний привод, относительно неплохая динамика и современная конструкция. Favorit сравнивали с Golf, и сравнение не казалось надуманным. Впрочем, покупали новую модель только в родной стране. Старые экономические связи разваливались вместе с восточными блоком, а на западе такие машины никому не были нужны.
Будущее Skoda рисовалось многими в мрачных тонах, однако компании удалось найти инвестора. Им стал Volkswagen. Сначала немцы купили 31% процент акций, потом еще 39%, а в 2000 году стали единоличными владельцами компании. На средства материнской фирмы прошла полномасштабная реконструкция заводов, был существенно пересмотрен модельный ряд. Финансовое оздоровление пошло на пользу. Уже в 1996 году убыточное ранее предприятие сработало в «ноль», а с тех пор каждый год только увеличивало прибыль.
В автомобилях Skoda используется много разработок Volkswagen: двигатели, шасси, трансмиссии. Иные модели технически почти полностью идентичны, однако у машин Skoda сохранился колорит, особый стиль и своеобразный дизайн. Кроме того, автомобили Skoda стоят дешевле, чем соплатформенные Volkswagen, что еще больше увеличивает популярность чешской марки.